Своп на Форексе: что это такое, как рассчитать и как торговать без свопа
Многие начинающие трейдеры открывают позицию вечером, а утром обнаруживают, что с их счёта списались деньги — хотя цена почти не изменилась. Это своп. Для одних он становится неожиданным расходом, для других — источником дополнительного дохода. В этой статье разберём, как именно работает своп, когда он положительный, а когда отрицательный, как его рассчитать заранее и как полностью избежать этой комиссии.
Что такое своп на Форексе простыми словами
Своп (swap, овернайт) — это комиссия, которая начисляется или списывается с торгового счёта при переносе открытой позиции через ночь, то есть через момент смены торгового дня (обычно 00:00 по серверному времени брокера, что соответствует примерно 00:00–01:00 МСК).
Почему вообще существует своп? Форекс-брокер, открывая вам позицию с кредитным плечом, фактически даёт кредит — и этот кредит имеет стоимость. Стоимость определяется разницей процентных ставок центральных банков двух валют в паре. Если вы держите позицию дольше одного дня, брокер начисляет или взимает соответствующую плату.
Ключевой момент: своп может быть как отрицательным (расход), так и положительным (доход). Если ставка валюты, которую вы купили, выше ставки валюты, которую продали, — своп положительный, и вы получаете деньги каждую ночь, пока держите позицию.
Как формируется размер свопа
Размер свопа зависит от трёх факторов:
Разница процентных ставок центральных банков двух валют в паре. Например, если ставка ФРС США — 5,25%, а ставка Европейского ЦБ — 4,0%, разница составляет 1,25%. Именно эта разница лежит в основе расчёта свопа по паре EUR/USD.
Направление позиции: покупка (long) или продажа (short) даёт разные своп-ставки и разный знак.
Наценка брокера: брокер добавляет к своп-ставке собственную маржу за услугу переноса. Поэтому даже при одинаковых ставках ЦБ своп у разных брокеров будет отличаться.
| Валютная пара | Ставка валюты 1 | Ставка валюты 2 | Long (покупка) | Short (продажа) |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | EUR: ЕЦБ 4,0% | USD: ФРС 5,25% | Отрицательный | Положительный |
| GBP/USD | GBP: Банк Англии 5,25% | USD: ФРС 5,25% | Около нуля | Около нуля |
| USD/JPY | USD: ФРС 5,25% | JPY: Банк Японии 0,5% | Положительный | Отрицательный |
| AUD/USD | AUD: РБА 4,35% | USD: ФРС 5,25% | Отрицательный | Положительный |
Примечание: ставки центральных банков меняются — всегда проверяйте актуальные своп-ставки в спецификации инструментов у своего брокера перед открытием позиции.
Как рассчитать своп: формула и пример
Своп рассчитывается по следующей формуле:
Своп (в валюте счёта) = (Объём сделки × Своп-ставка × Кол-во ночей) / 100 / 365
На практике проще смотреть своп-ставки напрямую в MetaTrader: правой кнопкой по паре в «Обзоре рынка» → «Свойства символа» → вкладка «Своп». Там указан своп за 1 лот в пипсах или в валюте счёта.
Пример расчёта: Вы открыли 0,1 лота EUR/USD в Long. Своп по этой позиции у брокера — минус 4 пипса в день. Стоимость 1 пипса при 0,1 лоте EUR/USD ≈ $1. Значит, каждую ночь с вашего счёта списывается $4. За 5 дней удержания позиции — минус $20.
Это немного на небольших позициях. Но при объёме 1 лот и удержании позиции несколько недель своп превращается в существенную статью расходов, которую нужно учитывать в расчёте прибыльности сделки.
Тройной своп: что это и когда начисляется
Это одна из самых неожиданных для новичков ловушек. В среду ночью (с среды на четверг) брокеры начисляют тройной своп — то есть за три дня вместо одного. Почему?
На межбанковском рынке расчёты по сделкам происходят с задержкой в два рабочих дня (T+2). Сделка, заключённая в среду, расчётно закрывается в пятницу. Но пятничный «перенос» включает выходные — субботу и воскресенье. Поэтому в среду ночью начисляется сразу 3 дня свопа: за среду, субботу и воскресенье.
Практический вывод: если вы планируете удерживать позицию несколько дней, закрывайте её до 00:00 в среду по серверному времени брокера — или заложите тройной своп в расчёт прибыльности.
| День переноса | Кол-во свопов | Объяснение |
|---|---|---|
| Пн→Вт, Вт→Ср, Чт→Пт, Пт→Сб | ×1 | Обычный перенос |
| Ср→Чт | ×3 | Тройной своп: покрывает Ср + Сб + Вс |
| Сб→Вс, Вс→Пн | ×0 | Рынок закрыт, своп не начисляется |
Положительный своп: как на нём зарабатывать (Carry Trade)
Если своп положительный — каждую ночь удержания позиции вы получаете деньги, а не платите. Это основа стратегии Carry Trade: открыть позицию по паре, где своп в вашу пользу, и удерживать её долгосрочно, получая доход от разницы процентных ставок.
Классический пример Carry Trade — покупка USD/JPY. Японский иен традиционно имеет одну из самых низких ставок в мире (Банк Японии держал ставку около нуля многие годы). При покупке USD и продаже JPY разница ставок идёт в пользу трейдера в виде положительного свопа.
Важно понимать риски Carry Trade:
- Курсовое движение против позиции может легко перекрыть доход от свопа. Даже 50–100 пипсов движения против вас — это больше, чем недели свопового дохода.
- При резком изменении ставок ЦБ (а это случается внезапно) положительный своп может стать отрицательным.
- Carry Trade лучше работает на спокойном рынке с низкой волатильностью. В периоды кризисов трейдеры массово закрывают такие позиции, что вызывает резкие движения валют.
Как найти своп-ставки у разных брокеров
Три способа узнать своп до открытия сделки:
В MetaTrader: правая кнопка по паре → «Свойства символа» → «Спецификация». Строки «Своп покупки» и «Своп продажи» — это своп за 1 лот в пипсах или валюте счёта.
На сайте брокера: в разделе «Торговые условия» → «Спецификация контрактов». Большинство брокеров публикуют полную таблицу свопов по всем парам.
Онлайн-калькулятор свопа: у большинства крупных брокеров есть торговый калькулятор на сайте, который автоматически рассчитывает своп для заданного объёма и количества дней.
Счета без свопа (Swap-Free, Islamic Account)
Для трейдеров, которые принципиально не хотят платить или получать своп (в том числе по религиозным причинам — в исламе запрещено начисление процентов), большинство крупных брокеров предлагают счета Swap-Free (исламские счета).
Как они работают: вместо свопа брокер взимает фиксированную административную комиссию за перенос позиции. Важно: эта комиссия иногда оказывается выше обычного свопа — поэтому swap-free не всегда выгоднее стандартного счёта. Обязательно сравнивайте условия конкретного брокера.
| Параметр | Стандартный счёт | Swap-Free счёт |
|---|---|---|
| Плата за перенос | Своп (+ или −), пересчитывается ежедневно | Фиксированная комиссия за каждый день удержания |
| Возможен положительный доход | Да (при положительном свопе) | Нет |
| Подходит для | Всех трейдеров | Долгосрочных позиций, исламских инвесторов |
| Доступность | По умолчанию | Запрос в поддержку или отдельный тип счёта |
Swap-Free счета есть у большинства крупных брокеров, работающих с СНГ-аудиторией, в том числе у RoboForex, InstaForex и LiteFinance.
Своп и торговые стратегии: когда своп критичен, а когда нет
Влияние свопа на прибыльность торговли сильно зависит от стиля торговли.
| Стиль торговли | Удержание позиции | Влияние свопа | Рекомендация |
|---|---|---|---|
| Скальпинг | Минуты | Нет | Своп не актуален |
| Дейтрейдинг | Часы, закрытие в тот же день | Нет | Закрывать позиции до 00:00 сервера |
| Свинг-трейдинг | Дни, недели | Умеренное | Учитывать своп в расчёте цели по прибыли |
| Долгосрочные позиции | Недели, месяцы | Значительное | Выбирать пары с положительным свопом или Swap-Free |
| Carry Trade | Недели, месяцы | Ключевой источник дохода | Подбирать пары специально под положительный своп |
Для большинства начинающих трейдеров, торгующих внутри дня или несколько дней, своп — второстепенный фактор. Но если вы начинаете удерживать позиции неделями, его нужно учитывать в расчёте потенциальной прибыли и убытка так же, как спред или комиссию.
Мнения трейдеров о свопе
На трейдерских форумах и в профессиональных чатах своп воспринимается по-разному в зависимости от опыта. Новички чаще всего сталкиваются с ним неожиданно: позиция была в небольшом плюсе, а утром счёт оказался меньше. Участник одного из крупных форумов описывал ситуацию примерно так: держал позицию USD/JPY несколько недель в расчёте на движение, но не учёл, что за это время накопился отрицательный своп почти на $200, и финальная прибыль оказалась вдвое меньше ожидаемой.
Опытные свинг-трейдеры относятся к свопу иначе — как к части торговых издержек, которую нужно просто учитывать. Один из активных участников тематического Telegram-канала отмечал, что всегда сверяет своп-ставки перед открытием многодневной позиции: при отрицательном свопе увеличивает целевую прибыль на размер ожидаемых выплат, при положительном — учитывает это как дополнительный бонус к сделке.
Среди трейдеров, использующих Carry Trade, бытует мнение, что эта стратегия хорошо работает в периоды стабильности, но разрушительна во время рыночных потрясений. Автор одного из аналитических каналов по форексу формулировал это так: Carry Trade похож на сбор монет перед бульдозером — маленький стабильный доход до тех пор, пока рынок не разворачивается резко.
Часто задаваемые вопросы
Когда именно начисляется своп?
В момент смены торгового дня — обычно в 00:00 по времени торгового сервера брокера. Для большинства брокеров это соответствует 00:00–01:00 МСК. Если вы закрыли позицию до этого момента — своп не начисляется.
Как узнать своп до открытия сделки?
В MetaTrader: правая кнопка по паре в «Обзоре рынка» → «Свойства символа» → «Спецификация». Строки «Своп на покупку» и «Своп на продажу» показывают размер свопа за 1 лот за одну ночь в пипсах или валюте счёта.
Можно ли избежать свопа?
Да — двумя способами. Первый: закрывать позиции до момента смены торгового дня (внутридневная торговля). Второй: открыть счёт Swap-Free у брокера — вместо свопа взимается фиксированная комиссия за удержание.
Своп всегда расход?
Нет. При определённых направлениях позиции и определённых валютных парах своп положительный — деньги зачисляются на счёт каждую ночь. Это основа стратегии Carry Trade.
Чем своп отличается от спреда?
Спред — разовая комиссия при открытии сделки (разница между ценой покупки и продажи). Своп — ежедневная комиссия за удержание позиции через ночь.
