Технический и фундаментальный анализ

Основная цель инвестирования – увеличить или сберечь денежные вложения. Инвесторы разными путями стараются прогнозировать будущее поведение финансовых рынков. Чтобы инвестиции были выгодны, проводится анализ на многих уровнях, на его основе выбирается инвестиционная стратегия. Применяется два метода – технический и фундаментальный анализ.

Технический анализ

Эта методика заключается в прогнозировании цены с помощью исследования ее поведения в прошлом. Теханализ нагляднее всего воспринимать в виде графиков в разных временных отрезках. Также учитывается актуальная информация по торговым объемам и прочая статистика. В теханализе могут исследоваться многие инструменты, то смысл методики постоянен – исследовать тренд во времени, спрогнозировать цены на ближайшее будущее.

Методик теханализа довольно много, также используется такой инструментарий как осцилляторы и индикаторы. Техиндикаторы демонстрируют среднюю стоимость, на основании которой предсказывается цены в будущем. Осцилляторы применяются обычно, когда цена меняется незначительно в узком диапазоне. Все эти инструменты трейдер может использовать для анализа и составления прогноза. На практике малые ценовые колебания не всегда точно прогнозируют тренд, нужен общий анализ. Очень желателен опыт, приобретенный от изучения активов схожих компаний в прошлом.

Фундаментальный анализ

Этот инструмент применим для изучения экономического и финансового состояние отдельной компании и целых отраслей. Компании привлекательны для инвесторов, если их акции обладают устойчивостью на долгосрочный период, тогда они имеют потенциал для развития. С помощью такой аналитики с хорошей вероятностью определяется реальная стоимость ценных бумаг компании. Состояние фирм определяется более глубоко, выясняются перспективы их развития по тем документам, которые компании публикуют по результатам деятельности.

Когда какой анализ использовать?

Технический в отличие от фундаментального макро-анализа помогает выяснить наилучшее время для сделки, что необходимо для кратковременных инвестиций. Фундаментальный – помогает понять, переоценены или недооценены акции определенной компании. Становится понятно, нужно ли включать данную компанию в список своих активов. В практике трейдеры применяют оба эти аналитических метода одновременно, они отлично гармонируют. В результате такого симбиоза получается наиболее полное представление о рынке, максимально правильно рассчитывается ценовой тренд.

Анализ макропроцессов сегодня несколько менее востребован, чем раньше – это связано с уменьшением количества долгосрочных контрактов. Финансовая экономика во многом стала виртуальной, оторвавшись от реалий. После кризиса 2008 финансовые рынки подросли, невзирая на тяжелое положение в реальной экономике. Поэтому стоимость акций крупных компаний сегодня зависит не от эффективной работы их руководящих менеджеров, а от процессов, происходящих в области финансов. Технический и фундаментальный анализ остаются лучшими инструментами для изучения поведения рынка в условиях кризиса.