Коррекция Фибоначчи. Трактовка и применение в техническом анализе
Трудно переоценить значимость вклада, сделанного Фибоначчи в научную деятельность, к тому же имеющего вполне конкретное прикладное значения во многих отраслях. Однако, наибольший интерес представляет применение коррекций, основывающихся на выявленных им закономерностях, в области прогнозирования поведения и технического анализа.
В данной статье рассматривается конкретный пример применения индикатора «Коррекция Фибоначчи», входящего в арсенал всех крупных торговых платформ. Настройки каждой платформы имеют небольшие различия, что связано со стремлением брокеров амортизировать спреды и снизить риски проскакивания стоп-заявок, сделанных клиентами в автоматическом режиме. Это становится особенно актуальным при больших объёмах торговли. С другой стороны, при использовании тайм-фреймов не ниже часового, подобное обстоятельство существенного значения не имеет.
При использовании данного метода, результаты прогнозов не лишне будет проверять с помощью сторонних объективных средств. Наиболее оптимальными являются фундаментальный анализ или технический анализ объёмов ликвидности конкретного инструмента. Этот метод плохо подходит для спекулятивной манеры торговли, хотя и вполне допустимо его использование и краткосрочными инвесторами, имеющими даже небольшой опыт в биржевой торговле.
Стратегия
Ниже описана стратегия, гарантирует выгодность торговых сделок в восьми случаях из десяти и позволяет добиваться наиболее эффективных результатов в среднесрочных и долгосрочных инвестициях. Она также может применяться и в краткосрочной перспективе, но в этом случае стоит учитывать, что резко возрастут расходы связанные с комиссиями и вознаграждениями брокера, поскольку возрастёт количество заявок на выполнение сделок. Как будет видно далее, данный пример иллюстрирует «медвежью игру», однако для «быков» она тоже подходит. Для этого необходимо будет использовать её зеркальный вариант. Основные методы и принципы прогнозирования останутся прежними. К тому же, у «быков» будет оставаться преимущество в виде доступности маржинального кредита.
В левой части графика на представленном рисунке расположена ценовая шкала. Для большего удобства величины взяты абстрактно, сохранены лишь пропорции уровней коррекции и нижняя временная шкала. При этом, временная шкала разделена на три примерно равных отрезка: первый – выявление основного тренда, второй – прогнозирование направления выявленного тренда и третий – сделка. Причём, начало последнего совпадает со входом в позицию (в данном случае с открытием сделки продажи), а конец – с её закрытием (покупкой).
Выявление тренда
Для удобства восприятия будут использованы японские свечи, поскольку они уже сами по себе содержат информацию о движении инструмента, при этом фигуры, которые они образуют до сих пор актуальны для целей технического анализа. Отрезок графика для примера был взят в том числе и по этой причине, поскольку начинается с сочетания «перевёрнутого молота» и «разрыва», что явно свидетельствует о наметившемся долгосрочном и устойчивом нисходящем тренде.
При выявлении характерного тренда, на основании которого будет проводиться дальнейшее прогнозирование, многие делают одну распространённую ошибку. Суть её заключается в том, что тренд берётся в слишком коротком отрезке времени и подчас оказывается так, что это простой коррекционный отскок. Даже опытным трейдерам бывает трудно отличить одно от другого. Для наиболее эффективной сделки в дневном тайм-фрейме в среднесрочных инвестициях необходимо выявлять тренд не менее, чем в 50-дневном отрезке. Это связано с фундаментальными обстоятельствами, не являющихся предметом данной статьи. Желающие могут ознакомиться с ними самостоятельно.
В данный момент необходимо учитывать также и то, что фактически на графике, кроме данных, ограниченных первым отрезком, ничего пока нет и задача заключается именно в том, чтобы с его помощью и на его основе провести анализ.
Итак, найдя подходящий отрезок графика (соответствует синей пунктирной линии), необходимо построить коррекционные уровни, начало которых находится на максимуме (227,22), а конец на минимуме (217,09). В итоге должны отобразиться три коррекционных линии, расстояния между которыми определены пропорциями Фибоначчи. Эти линии, как нетрудно догадаться, являются уровнями поддержек и сопротивлений. В дальнейшем, ориентируясь на них, будут выстроены линии сопротивления отрезка прогноза. Не смотря на дальнейшие коррекции, характерным трендом считается только отрезок графика длинной не менее 50 дней. В идеале – это 55 дней.
Прогнозирование направления
Второй временной интервал следует брать немного длиннее, чем первый. Это делается для повышения точности прогноза. Однако, при наличии достаточного опыта в торговле по данной методике такая необходимость отпадёт и можно будет оперировать данными с двух равных интервалов.
Наиболее кумулятивными, а следовательно и более точными для целей прогнозирования являются три средних уровня последовательности. В данном случае они расположены на отметках 223,35; 222,15 и 220,96. При консервативной стратегии используются все три, при агрессивной достаточно и двух. Поскольку речь в настоящий момент идёт о менее рискованной стратегии, то и второй временной отрезок и три средние линии коррекции будут использованы для анализа.
Для принятия решения о входе в позицию необходимо убедится в том, что линии поддержки, выявленного изначально тренда, совпадают с уровнями линий сопротивления на отрезке прогнозирования. Если это произошло, то конец второго отрезка будет являться сигналом для открытия заявки на продажу.
Сделка
Сделку стоит закрывать не позднее, чем через 50 дней после её открытия. Либо продолжить торговлю, сдвинув временные отрезки: «выявление тренда» на место «прогнозирования направления», а последний на место «сделки». В данном примере доходность составила примерно шесть основных пунктов, что составляет около 13% доходности чуть более чем за четыре месяца, то есть почти сорок процентов в год. Это отличный результат, если учесть, что такая стратегия максимально минимизирует риск потерь и требует минимум действий. Безусловно, разные инструменты на различных временных отрезках будут давать другие результаты. Но согласно накопленному за несколько лет практики опыту можно смело утверждать, что при консервативном подходе доходность не падает ниже 18% в год, а при агрессивном – достигает 60% за тот же период.
