В чем разница межу токенами и цифровыми монетами

Когда дело доходит до определения терминов, на крипторынке всегда возникает некоторая путаница. Ошибочные определения различных активов и продуктов затрудняют, особенно новичкам, работу на биржах.

Международный рынок криптовалют огромен. Тем более важно иметь представление о различных предложениях на рынке. Не все цифровые активы подходят для инвестиций. Термины токены и цифровые монеты слишком часто используются непрофессионалами как синонимы - грубая ошибка, которой легко избежать.

Токены и цифровые монеты: важно четкое разделение понятий

Если внимательно посмотреть на условия в секторе блокчейнов, различить эти два термина будет проще. Первый важный момент: определенно существует связь между токенами и цифровыми монетами. В обоих случаях это значения в блокчейне или сопоставимых системах. Есть также некоторые другие сходства и точки соприкосновения, которые, тем не менее, не допускают синонимичного использования. Говоря о «монете» и «токене», стоит понимать, что речь идет о двух совершенно разных концепциях криптовалютного мира.

Цифровые монеты - «настоящие» валюты криптовалютного пространства

В 2009 году биткоин стал первой криптовалютой, заложившей основу для растущего успеха цифровых активов. Тысячи других цифровых валют были впоследствии созданы и создаются по сей день. Именно эти валюты на техническом жаргоне называют «монетами».

Биткоин и альткоины были созданы для цифрового мира. По определению, они могут использоваться, например, в форме расчетной единицы в качестве средства сбережения или в качестве классического средства обмена на фиатные деньги. Основное требование для использования термина «монета» состоит в том, что, с одной стороны, соответствующая система работает независимо, а монеты также должны существовать на своей собственной платформе.

Сторонняя платформа не является абсолютно необходимой для функционирования цифровых валют, хотя обычно ими можно торговать на разных криптовалютных биржах. Некоторые из так называемых альткоинов - бесчисленные альтернативы биткоину - возникли из исходной системы первой криптовалюты.

Многие альткоины являются технологическими производными или модификациями блокчейна биткоина, которые делают их независимыми от внешних поставщиков услуг и платформ. Фактически, для отнесения монет к категории альткоинов, происхождение от исходного кода биткоина является обязательным. Если в качестве базовой технологии используются полностью независимые разработки, то это «всего лишь» монеты.

Цифровые валюты обычно нацелены на пользователей, которые хотят проводить транзакции друг с другом без участия третьих сторон (например, банков, юристов или брокеров). Вот почему часто используются монеты P2P. Чтобы стать частью валютной системы, заинтересованные стороны могут не только покупать монеты после выхода на рынок. В ходе финансовых кампаний - так называемых первичных предложений монет (ICO) - инвесторы могут с самого начала стать частью новой валютной системы.

Токены - им не хватает технологической независимости

Главная характеристика токенов - отсутствие независимости с технологической точки зрения. Имеется в виду следующее: каждому токену абсолютно необходима внешняя сеть для эмиссии (выпуска), торговли и использования. Потому что, в отличие от монет, у токенов нет собственной сети или сопоставимых технологий. Децентрализованные варианты использования токенов невозможны без внешних сетей.

Пример: токен Golem работает на основе блокчейна Ethereum и поэтому также называется токеном ERC20. Чтобы токены могли появиться на рынке, необходим уже существующий криптопротокол или блокчейн. Поскольку технологии уже существуют, затраты на разработку токенов обычно заметно ниже, чем у монеты, которую необходимо переосмыслить с нуля и в конечном итоге спрограммировать. К известным токенам относятся, например, Binance Coin.

Кстати, львиная доля токенов, доступных в настоящее время на рынке, основана на блокчейне Ethereum, который считается особенно адаптируемым и изменяемым.

Различные функции важны для классификации цифровых валют как токенов, хотя не все из следующих критериев должны быть соблюдены. Например, токены могут быть выпущены в виде цифрового актива (разновидность цифрового права). Токены также могут служить независимой платежной сетью для членов сообщества по всему миру. Токен можно использовать в качестве средства оплаты доступа к закрытой системе; они подходят в качестве инструмента защиты сети от кибератак извне.

В качестве аналога ICO существует событие генерации токенов (TGE). Это популярные источники дохода для стартапов, например, для финансирования открытия бизнеса. Затем инвесторы получают токены в качестве своего рода участия в бизнесе в качестве варианта подтверждения права собственности, или предложения представляют собой эквивалент более позднего вознаграждения после успешного раунда финансирования.

Помимо TGE, эирдропы также являются эффективным средством выпуска токенов. В этом отношении использование токенов полезно при предоставлении права голоса для планирования важных деловых или технологических решений и изменений в сообществе.

Существуют разные варианты токенов

На самом деле, на рынке есть разные типы токенов. Две основные модели - это security-токены (аналоги ценных бумаг), с одной стороны, и служебные токены (utility-токены), с другой.

Security-токены

Это так называемые «продаваемые права с собственной финансовой стоимостью» в финансовом секторе. Это могут быть акции или облигации, предназначенные для торговли на биржах. Здесь также спрос и предложение определяют реальную стоимость. Именно эти активы можно «токенизировать», как это называется на языке криптовалютного мира.

Выпуск может происходить через криптобиржи, что экономически выгодно по сравнению с традиционными акциями. И здесь излишни дорогие посредники, такие как нотариусы. Однако: многим регуляторам и государственным учреждениям, таким как SEC в США, трудно утверждать предложения security-токен (STO) по юридическим причинам.

Служебные токены

Utility-токен можно рассматривать как общий термин для всех токенов, которые не допускают классификации в качестве security-токенов. Такие токены (пока) не регулируются властями. Отсутствие необходимости в регулировании позволяет сравнительно просто выпускать служебные токены. Однако это может быть проблематично для инвесторов.

Данная категория токенов включает в себя множество токенов с определенными функциями в контексте продукта или любого типа услуги. Эти форматы особенно популярны в секторе краудфандинга для реализации финансирования.

Помимо спроса и предложения, корреляция с курсом биткоина часто имеет решающее значение для ценообразования. Спекуляции на динамике цен теперь также популярны в отношении этих токенов, даже несмотря на то, что токены не задумывались как инвестиционный и спекулятивный объект в первоначальном смысле.

В чем конкретно разница между монетами и токенами

Для понимания ситуации стоит привести в пример монетау EOS. Изначально это был токен на основе блокчейна Ethereum. Позже дело дошло до разработки собственного блокчейна, так что токен стал настоящей монетой, а точнее альткоином.

Принципиальная разница между монетами и токенами - это планируемое использование.

Монеты в основном преднамеренно разрабатываются как способ оплаты. Они торгуются как традиционные деньги. С другой стороны, цели применения токена могут быть разных типов, как описано выше. Токены также характеризуются стоимостью. Наконец, следует еще раз отметить, что монеты имеют свою собственную инфраструктуру, а токены зависят от поддержки существующих систем, таких как блокчейн.