Что такое волатильность простыми словами

В условиях экономической нестабильности инвестирование в фондовый рынок сопряжено с высоким уровнем риска. Моделирование цен - основа теорий управления инвестиционным портфелем, базирующаяся на контроле над волатильностью. Так, при разработке инвестиционной стратегии на финансовом и биржевом рынке необходимо уметь анализировать этот финансовый статистический показатель, иначе можно попасть в банкроты. Волатильность рубля - что это значит?

Что такое волатильность простым языком

Волатильностью принято называть явление изменчивости финансового параметра. Это может быть изменение цены актива, или отклонение доходности, или валюты, или финансового риска. Сложная динамика цен и ее изменчивость определяется неоднородностью принимаемых инвесторами решений. Чтобы измерить волатильность за период, нужно проанализировать амплитуду колебания - разницу между самым высоким значением и самым низким.

Почему нужно знать, что такое волатильность

На рынке ценных бумаг около 75% участников руководствуются активной стратегией: в каждый момент времени одни активы имеют большую доходность, чем другие. Однако прогнозировать доходность невозможно. Инвестиционные прогнозы основываются на анализе тенденции волатильности. Простыми словами, на основе существующих данных строятся гипотезы о поведении рынка в будущем.

Ключ к успеху на фондовом рынке - умение правильно анализировать и оценивать риски с учетом волатильности. Индикаторы волатильности в ежедневной практике используются для принятия управленческих решений инвестиционным портфелем.

На что она влияет

Волатильность в макроэкономических масштабах работает как показатель неопределенности экономики. По данным экономистов, рост волатильности в 2 раза предопределяет снижение внутреннего валового продукта на 1,5%.

Рост волатильности - сигнал о наступающем кризисе фондового рынка. По сути, каждая операция на фондовом рынке содержит элемент риска. Однако резкий скачок показателя изменчивости свидетельствует о системных рисках в экономике. Например, непредсказуемость политических действий приводит к изменению курса валют и, соответственно, оказывает влияние на цену.

Высокая и низкая волатильности - это хорошо или плохо

И высокая, и низкая волатильность имеет свои преимущества и недостатки для участников финансового рынка. Например, приобретать актив стоит в периоды стабильности, то есть низкой волатильности, а затем просто ждать нужного изменения кривой.

Высокая волатильность сулит трейдеру высокую прибыль. Важно корректно оценить тенденцию изменения и принять верные инвестиционные решения: можно претерпеть убытки по величине сопоставимые прибыли. Менее рискованно вкладывать деньги в активы с низкой волатильностью.

Нельзя сказать, плоха или хороша высокая и низкая волатильность. Это финансовый статистический показатель, который позволяет выстроить рабочие гипотезы относительно инвестиционного поведения участника финансового рынка.

Виды

В научной финансовой литературе существуют разнообразные классификации волатильности. Однако практическое применение имеют три основных вида:

1. Историческая - базируется на фактической цене в определенный временной исторический лаг, то есть стандартное отклонение доходности. Историческая волатильность и мера разброса доходности актива позволяют оценить его риск исходя из прошлой динамики цен.
2. Ожидаемая - гипотетическая изменчивость, которая используются для оценки текущего уровня волатильности. На формирование ожидаемой волатильности оказывают влияние ликвидность рынка, внешняя экономико-политическая среда и ликвидность рынка.
3. Будущая - волатильность цены актива, которая наиболее вероятно сложится в будущем.

Что значит волатильность рубля

На фондовых рынках для принятия инвестиционных решений нужно отслеживать волатильность валютных пар, которая отражает колебания стоимости различных валют за установленных период времени. Отслеживается такая волатильность в различных временных масштабах. Определяется как разность максимальной и минимальной цены валютной пары за период.

Уметь работать в данными волатильности валютных пар значит планировать свою прибыль и вырабатывать инвестиционную стратегию.

Признаки волатильности

Отечественный фондовый рынок относится к развивающимся. Он обладает высокой волатильностью. Волатильность рубля определяется как среднее значение колебания цены валютной пары, в которой одна из валют – рубль.

Причины волатильности курса российского рубля

Высокая изменчивость рубля свидетельствует о нестабильной ситуации на рынке: сложно предсказать финансовый результат сделки, что может привести как к прибылям, так и к убыткам.

Волатильность рубля может исчисляться или в относительных величинах – в процентах, или в абсолютных. При анализе динамики поведения нескольких валют для удобства используются проценты.

Высокая волатильность отечественной валюты формируется под воздействием следующих факторов:

• непоследовательность и непредсказуемость действий денежного регулятора страны;
• проводимая международная политика;
• стоимость нефти и газа на мировых рынках.

Последствия

Низкая волатильность – экономика стабильна. Высокая – повод для беспокойства, поскольку в 85% случаев свидетельствует о высоком риске финансового кризиса и обвала бирж. Как рассчитать показатель

Рассчитывается показатель волатильности рубля следующим образом:

• складываем экстремальные значения курса рубля по отношению к другой валюте и выводим среднее арифметическое;
• вычитаем из максимального значения минимальное, полученное значение делим на 2.
• полученный результат сравниваем со средним арифметическим из первого действия.
• получаем волатильность рубля.

Примеры использования в жизни

Для чего нужно уметь рассчитывать волатильность рубля? Вы сможете прогнозировать уровень ожидаемой инфляции, понимать, что происходит с рынком и куда выгоднее вкладывать денежные средства.